실사자문

M&A 과정에서 통상 매도측에서 매도대상회사에 대한 자료를 서면으로 제시하게 되는데 매도측이 제시한 자료 및 정보의 진위여부를 확인하는 절차가 필요합니다. 매수측은 매도측의 양해하에 매도 대상회사를 일정기간에 필요한 사항을 직접 실사하고 확인하게 되는데 이를 실사자문이라고 합니다.

* 성도회계법인은 실사자문의 통하여 매수목적의 적합성과 향후 매수 후의 경영전략에 대한 사전구상의 기회로 활용할 수 있도록 서비스를 제공하고 있습니다.

1. 재무회계 정보의 적정성 검토
불용자산 및 부실자산의 평가, 부외부채의 존재가능성 파악, 수익성 분석

2. 우발채무의 존재파악
보증채무, 소송사건, 환경문제, 세금문제

3. 무형자산의 평가
특허권, 영업권의 평가

4. 추가 투자규모의 파악
향후 Business Plan 및 투자 Schedule(Carpex) 검토를 통해 추가적인 투자규모의 파악

5. 현금흐름(Cash Flow)의 검토
향후 자금조달 및 부채상환과 영업현금흐름의 검토

6. 종업원 분위기 파악
근무태도, 노사관계, 노조성향의 파악

7. 사후 관리방안의 준비
핵심인력의 파악, 강점과 약점의 파악, 매수 후 경영방향에 대한 검토